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報告要點
船市行情干散貨船：在經歷了連續(xù)兩周的下跌行情之后，本周干散貨新船造價趨穩(wěn)，Capesize、Panamax、Handymax與Handysize的新船造價分別為9350、5100、4700及3850萬美元。
油輪：在經歷了連續(xù)兩周的下跌之后，本周油輪新船造價暫時趨穩(wěn)，VLCC、Suemax、Aframax及Handy的新船造價分別為16100、9800、8100及5150萬美元。
集裝箱船：本周集裝箱新船造價依然處于下跌趨勢，3500Teu新船造價下跌100萬美元至6500萬美元。
新船投資回報率及期租運費毛利率從細分船型的新船投資回報率來看，VLCC的回報率穩(wěn)中有升，Products同樣較為穩(wěn)定，但依然處于虧損的局面，干散貨船新船投資回報率則是處于明顯的下滑通道，Capesize與Panamax新船投資回報率回落的趨勢較為明顯。
本周Capesize期租運費毛利率由上周的-2.7%進一步回落至本周的-36.08%；Panamax期租運費毛利率由上周的7.94%回落至本周的-13.54%；本周VLCC期租運費毛利率由上周的30.33%回落至27.75%；Products期租運費及新船造價均與上周一致，因此本周Products期租運費毛利率仍與上周持平。
細分船型新船訂單分析根據Clarkson的最新統(tǒng)計，在我們重點關注的七種細分船型中，手持訂單與現有船隊運力比例最大的為干散貨船，約為71.5%，其次分別為集裝箱船與油輪，占比分別為47.7%與46.9%，供給壓力相對較小的船型為成品油輪與小型集裝箱船。
行業(yè)新聞上海港今年集裝箱吞吐量指標調低5%據上海《中國證券報》報道，受全球金融危機和經濟放緩等因素影響，上海港集裝箱碼頭股份有限公司將今年港口集裝箱吞吐量原定指標向下調低了五個百分點。
據該證券報引述公司董事長陳戍源的看法，上海港原定今年集裝箱吞吐量目標是3000萬箱，現已修定為2850萬標箱，調低5個百分點，實際削減150萬箱。
他表示，由于全球經濟疲軟，中國進出口貿易無可避在減弱，國內經濟增長放緩和自然災害，影響中國今年港口集裝箱表現。
簡評：全球經濟增速的放緩直接導致航運貿易需求量的減少，而上港將集裝箱吞吐量指標的下調則意味著全球集裝箱海運需求的下滑，同時將影響到對應的集裝箱船舶以及集裝箱起重機的市場需求。
船市進入"迷惑期"廣州有船企一周撤單4000萬美元歐美經濟動蕩,讓持續(xù)5年走旺的船舶市場也受到影響。記者日前從位于廣州黃埔區(qū)的一造修船企業(yè)獲悉,今年上半年尚且可以的船市,從9、10月份開始已顯現出受全球金融危機的影響,僅10月上旬的一周時間內,該船企連續(xù)撤銷兩個油船改散貨船的訂單,直接損失4000萬美元。
中國船舶行業(yè)協(xié)會專家在接受記者采訪時亦稱,盡管不能單純從"次貸"影響來分析,但此輪全球經濟形勢的影響,使得中國船市無法獨善其身。
記者從多渠道獲悉,進入9、10月份以來,受國外船東、船舶租賃公司的謹慎觀望態(tài)度影響,華南地區(qū)主要造修船企業(yè)或多或少都遇到了船東"撤單"的情況。
記者觀察到,從目前"撤單"情況來看,大部分集中在散貨船制造。據造修船企業(yè)介紹,船東撤單原因主要是目前國際貿易量放緩帶來的國際航運對散貨船的需求減少。據不完全統(tǒng)計,僅上半年,外國船東在中國取消的造修船訂單量達20多艘。
簡評：從船廠所面臨的棄船風險來看，目前的風險主要集中在民營船企方面，而從棄船的船型來看，在上周的造船周報中，我們隊四種船型的供需進行了詳細的分析，未來干散貨船供給過剩的局面將十分明顯，同時所面臨的棄船風險也在隨之加大。
中船三井一期投產產量突破百萬馬力10月17日，隨著上海中船三井造船柴油機有限公司建造的CMD-MAN8K98MC柴油機向德國船東--REEDEREI HAMBURGER LLOYD公司的正式提交，中船臨港項目一期工程的建設和生產綱領就此順利達成。這標志著中船三井公司產量突破了100萬馬力，公司已經具備了穩(wěn)定生產世界最大缸徑柴油機的能力。
上海中船三井造船柴油機有限公司是由中國船舶工業(yè)集團公司、中國船舶工業(yè)股份有限公司和日本三井造船株式會社共同投資組建的合資公司，成立于2006年9月。公司擁有大型數控裝備和現代化重型測試設備，主要生產汽缸直徑600mm以上的船用大功率低速柴油機，是目前國內最大功率的柴油機制造企業(yè)。公司總投資超過28億元，分兩期建設，目前注冊資本4.8億元，二期工程將增加注冊資本4.7億元。在一期工程完成后，公司將形成170萬馬力的柴油機年生產能力；到2010年公司全面建成后，將形成超過300萬馬力的柴油機年生產能力，屆時公司將成為中國最大的船用大功率低速柴油機生產企業(yè)，邁入世界造機第一方陣。
據介紹，作為中船三井制造的重要產品之一，8K98MC柴油機缸徑980毫米，最大功率62240馬力，為世界迄今為止制造的最大缸徑柴油機。該型機在國內尚屬首次制造，目前專為江南長興造船基地承建的5100TEU集裝箱船配套。
簡評：在全球造船企業(yè)面臨"船等機、機等軸"的背景下，船用柴油機生產能力的擴大將有利于造船企業(yè)按時按計劃的交付新船。
后市悲觀機構減持油輪FFA銀行和對沖基金開始減持油輪衍生品，這助長了遠期運價合同價格的恐慌性下跌。VLCC11月遠期運價合同(FFA)價格在一個星期內跌去了將近三分之一。與3個月前相比，更是幾遭腰斬。
雖然14日油輪FFA價格暫現反彈，但經紀人并不看好其能繼續(xù)上沖。一名倫敦的經紀人說：
"很多機構都在拋售手中的FFA合同，他們不得不將其變現。這完全是投機，但現在看來機構確實在減持，這助長了市場下行。"據了解，對沖基金與投行持有的FFA合同價值占到了油輪FFA市場總值的40%-55%，07年該市場的交易額約為99億美元。
簡評：在市場一致預期全球經濟發(fā)展前景悲觀的預期下，而在經濟增速放緩的背景下，全球對于原油需求也將隨之下降，機構大規(guī)模減持FFA應當在預期之中。
歐洲銀行半開船舶融資門不少德國船舶融資機構都認為，現正值船公司的艱難時期，融資機構應發(fā)揮功用，特別對長期客戶，繼續(xù)進行融資。德國復興信貸銀行(KFW)集團發(fā)言人表示，為航運業(yè)融資對現時和將來的業(yè)務都十分重要，集團應適時為船公司等作出資金上的支持。德國北德意志州銀行發(fā)言人亦表示，雖然現時全球金融狀況令多間銀行進行融資時都感到困難，不過該行仍會為長期客戶提供穩(wěn)定的借貸，但息率可能會比以往高。
現時全球多間銀行仍在收緊信貸，以求提高流動金額，上周更有倫敦銀行直接向船公司進行信貸回購。有業(yè)界人士認為，假如船公司在財政上出現困難，而歐美銀行都未能提供貸款，可能會轉向暫時受金融危機影響較少的亞洲銀行借貸，特別是新加坡和中國的銀行。
受今次金融危機影響較烈的韓國，亦終于在昨天宣布1000億美元救市方案，擔保銀行外匯貸款，并向韓國產業(yè)銀行注入1萬億韓圜(7.5億美元)政府證券，加強銀行資金狀況和企業(yè)放款，預料有助解決部分企業(yè)的資金周轉問題。新加坡的財務分析師Rodericks Wong上周三出席新加坡海事周的「海事金錢」會議時曾表示，因韓國財政部部長姜萬洙表示未有需要擔保銀行同業(yè)拆借，消息刺激韓國銀行停止向船公司借貸，結果業(yè)界融資情況雪上加霜，而昨天宣布的救市方案可望帶來轉機。
不過，烏克蘭乾散貨船公司Industrial Carriers受近期運費大跌拖累，未能繳付欠款，上周被債權人入稟美國法院清盤，最終成為今次金融危機爆發(fā)以來，第一間宣布破產的船公司。
Industrial Carriers在1999年成立，船只數目曾達70艘，主要運輸礦砂、
